El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) tiene como objetivo eliminar intermediarios como los bancos centrales y los corredores de las transacciones financieras, centrándose principalmente en los servicios basados en criptomonedas. En este artículo, exploraremos los fondos de liquidez, que a menudo se describen como la fuerza impulsora detrás del buen funcionamiento de los protocolos DeFi. Los fondos de liquidez permiten a los usuarios convertir rápidamente activos en efectivo, lo que acelera los procesos de transacciones y garantiza el buen funcionamiento de estos sistemas basados en criptomonedas.
¿Cómo se forman los fondos de liquidez?
Los fondos de liquidez son reservas de criptomonedas contenidas en contratos inteligentes basados en la tecnología blockchain. Cualquiera puede convertirse en proveedor de liquidez Finanzas descentralizadas protocolo depositando sus tokens criptográficos en estos contratos inteligentes, agrupando sus activos junto con los de otros participantes. Cada LP debe depositar pares de tokens de valores iguales y, a cambio, los LP son recompensados con tokens LP o LP NFT.
Los inversores que utilizan el protocolo DeFi pueden intercambiar sus tokens directamente por monedas fiduciarias u otras criptomonedas a través del fondo de liquidez asociado al protocolo.
Intercambio descentralizadoLos intercambios digitales (DEX) dependen de fondos comunes de liquidez para mantener la estabilidad en las operaciones.
Casos de uso y ventajas de los fondos de liquidez
Como se mencionó anteriormente, los fondos de liquidez incentivan a los depositantes a través de tokens LP negociables o Fichas no fungibles.
En un artículo publicado recientemente BlogBinance señaló que los fondos de liquidez permiten a los inversores que utilizan intercambios descentralizados intercambiar sus tokens las 24 horas del día. Esto contrasta con el funcionamiento de los intercambios centralizados donde la disponibilidad de compradores y vendedores puede limitar el número de transacciones.
Los criptoactivos son inherentemente volátiles y, dado que los protocolos DeFi manejan completamente las transacciones criptográficas, pueden ser más vulnerables a los efectos de la volatilidad del mercado. Debido a que los fondos de liquidez contienen grandes fondos de tokens, mantienen bajo control la volatilidad de los protocolos DeFi. En un panorama más amplio, esto evita que los protocolos DeFi estén sujetos a una grave inestabilidad del mercado.
Riesgos asociados con los fondos de liquidez
Los servicios financieros centrados en activos digitales virtuales (VDA), como los tokens criptográficos y los NFT, están constantemente expuestos a riesgos derivados de cambios regulatorios y factores macroeconómicos.
Los inversores en fondos de liquidez pueden enfrentar pérdidas financieras si los tokens que han apostado en contratos inteligentes experimentan una fuerte caída en su valor. Sin apostar, los inversores tendrían la flexibilidad de vender sus tokens antes de incurrir en pérdidas significativas.
Según una firma de auditoría blockchain Eamonn BatesLas debilidades de los contratos inteligentes, como errores de codificación y ataques cibernéticos, pueden provocar que los depositantes pierdan tokens.
Los fondos de liquidez también son vulnerables a los ataques de préstamos urgentes, en los que los atacantes piden prestado temporalmente grandes cantidades de activos para manipular las operaciones, lo que provoca interrupciones en los protocolos.
Los analistas de mercado recomiendan que los inversores participen en fondos de liquidez sólo a través de plataformas acreditadas. En intercambios descentralizados como SushiSwap, Curve, Balancer, Uniswap y PancakeSwap, los usuarios pueden conectar sus billeteras, elegir un par de tokens y contribuir al fondo de liquidez.